지난해 코스닥 반도체 소부장 주가가 좋았다. 올해 들어 주춤하다가 오늘은 엔비디아 효과로 강세를 보이고 있다. 온디바이스AI 관련해서 소프트웨어 주식들이 먼저 급등했지만 하드웨어 주식들도 관심 가질 필요가 있다. 코스닥 반도체 지수 흐름 코스닥 반도체 지수 부담? 국내 코스닥 반도체 12M FWD PER 은 현재 18 배이다. 2018 년 이후 밴드 상단이며 평균 12 배 수준이었던 점을 고려하면 상당한 프리미엄을 받고 있다. 반도체 중소 형주에 대한 투자 센티먼트가 연초부터 유독 약했던 이유도 멀티플에 대한 부담이 크게 영향을 미쳤을 것으로 보인다. 그러나 전공정과 후공정으로 구분해서 접근하면 고민은 해소된다. 전공정은 여전히 싸.......

AI 시대가 오고 있다는 것은 누구나 인정하고 있고, 이를 확인해 주는 상징적인 일이 발생했다. 엔비디아가 시총 4위에 올랐다. 1위와 3위는 MS, 애플, 알파벳(구글 모회사)이다. ARM도 급등세에 있다. 한국 증시는 저 PBR 주가 득세 중이다. AI 트렌드는 강력한 흐름이기 때문에 관련주들 역시 상승과 조정을 반복하면서 우상향 할 가능성이 높다고 본다. 엔비디아 일봉차트 흐름 엔비디아, 아마존 누르고 시총 4위...ARM 29% 폭등 한국경제 2024.02.13. 오전 6:54 [미국증시 마감시황] 뉴욕증시가 하루 앞으로 다가온 미국의 1월 소비자물가지수 발표를 기다리며 관망세를 보여 혼조마감했다. 12일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우지.......

한국에서는 저 PBR 주들이 들썩이지만 미국에서는 AI 테마주가 가장 강력하다. 금리 인하 속도 지연이 AI 테마주로 더욱 눈길을 돌리게 하고 있다. 실적이 뒷받침되기 때문. 관련해서 AI 테마가 사이버 보안으로 확산되고 있다. 사이버 보안 ETF로 BUG ETF가 있다. ETF 투자자들은 관심 가져볼 만하다. AI 관련 투자 증가로 증명되는 실적이 AI 투자심리를 견인 AI에 대한 기대는 실제 수치가 증명되며 지속되고 있다. 기업들은 뒤처지지 않기 위해 경쟁적으로 AI 관련 투자를 이어가고 있고, 이를 바탕으로 AI 관련 반도체 기업의 성장세는 지속되고 있는 상황이다. 대표적인 AI 반도체 기업인 엔비디아와 AMD의 목표주가 상향 추세는 이어지고.......

미국의 재정적자는 만성적이다. 이 말은 무엇인가? 세금 받은 것보다 더 많이 지출한다는 것이다. 모자라는 돈은 대부분 국채를 발행해서 조달한다. 그렇다면 재정적자가 지속되는 한 국가 빚은 증가할 수밖에 없다. 빚을 지면 이자를 내야 한다. 이게 문제다. 미국이라는 나라가 망할 리가 없으니 미국정부 부채인 국채가 안전하다고 한다. 이자를 계속 준다. 그래서 미국 정부는 국채를 맘껏 발행해서 자금을 조달한다. 이제부터는 국채 이자가 빚을 부르는 시기로 접어들고 있다. 국채 발행 잔고가 증가할 수밖에 없고 국채 이자는 당연히 증가한다. 더군다나 요즘은 금리조차 높다. 여기서 중요한 부분이 있다. 미국 정부 입장에서는 금리가.......

일본 증시가 지난해 강했다. 한국도 주주환원 강화 및 밸류업 프로그램을 시행하면 저PBR 주들이 가치가 올라갈 것이라고 한다. 외인과 기관 수급이 저 PBR 주식에 몰리고 있다. 일본과 한국의 PER, PBR 비교 한국 정부가 총선 전까지 밸류업 프로그램 드라이브를 걸 가능성이 높다. 저PBR 지수 및 ETF 출시도 예상된다. 저PBR주식에 자금이 계속 몰리려면 성장주, 고밸류 주식 등에서 자금이 빠져 나와야 한다. 즉, 저PBR 주식이 오르는 동안 성장주는 어려울 가능성이 높다. 저평가 스타일, 쉽게 꺾이지는 않을 것 일본 사례, 기관 및 외인 저평가 추종 매매, 저평가 지수 및 ETF 출시 예정 등 1)작년 자본 시장 개선안을 발표한 일본은 작년부.......

트럼프가 공화당 대선 후보가 될 가능성이 높다. 그런데 넘어야 할 산은 사법 리스크다. 슈퍼화요일 전날(3월 4일) 재판이 예정되어 있다. 트럼프가 IRA 폐기 내지 축소를 공약으로 내걸고 있지만 트럼프 지지 주에 공장이 더 많다. 따라서 완전 폐기는 어려울 것이다. AI 산업에 대해서 바이든은 규제정책을 추진하는데 AI 업체들 반발을 사고 있다. 트럼프는 바이든의 AI 행정명령을 폐지하겠다고 공약했다. AI 산업 입장에서는 트럼프가 되면 긍정적 요인이라고 본다. 결론적으로 트럼프가 당선될 경우 IRA는 전면 폐기는 어렵지만 노이즈가 나올 것이고 일부 수정이 불가피할 것이다. AI 산업은 트럼프 당선이 유리할 수 있다. 그런데 트럼프.......

테슬라가 악재가 겹치면서 한달간 27% 하락했다. 지난해부터 M7이라는 단어가 유행했다. M7 종목은 마이크로소프트, 애플, 구글, 아마존, 엔비디아, 메타, 테슬라이다. 이 중에 올해 들어 테슬라만 하락하고 있다. 이제는 AI 종목 중심으로 AI5 라는 말이 유행하고 있다. 엔비디아·MS·AMD·TSMC·브로드컴 엔비디아 일봉차트 MS 일봉 차트 브로드컴 일봉차트 한 달 새 주가 27%↓… 테슬라, 美 시총 10위로 추락 문화일보 2024.02.06. 오전 11:52 獨 기업 구매 중단 선언 등 여파, 주가 3.6% 떨어진 181.06달러 저가매수 팔 걷은 서학 개미 비명 월가 “M7 가고 ‘AI5’ 시대 도래” 테슬라 주가가 5일(현지시간) 4% 가까이 하락하며 시가총액이 지.......

파월이 매파적인 발언을 했고 뉴욕 증시 3대 지수는 약세 마감. 파월 발언이 새로운 것은 아니고 낙폭도 크진 않았다. 이제 5월 금리 인하 확률이 61%로 떨어졌다. 하반기에 금리 인하가 시작될 수도 있겠다. 엔비디아가 신고가를 기록하면서 시총 4위 아마존을 위협하고 있다. 국내 증시에서 AI 테마주들이 조정 중이다. 이평선이 수렴되는 지점이 중요하다. 뉴욕 증시 일중 흐름 "금리 인하 기대 줄여야" 파월 발언에…3대 지수, 일제히 하락 한국경제 2024.02.06. 오전 7:35 파월, CBS 인터뷰서 "인플레 둔화 증거 더 필요해" 나스닥 0.71% 하락 뉴욕증시 주요 지수가 일제히 하락했다. 제롬 파월 미국 중앙은행(Fed) 의.......