비대해지고 있는 적격대출의 좋은 점과 문제점 금융 당국은 최근 지난해 우리나라 고정금리 대출비중이 14%로 1년동안4배로 높아졌다는 것을 홍보하는 통계를 내놓았습니다. 변동금리가 지나치게 높은 우리나라 대출시장 구조에 바람직한 변화가 일어나고 있다는 것입니다. 그러나 그 과정에 보면 주택금융공사가 보증하고 은행이 파는 고정금리 대출상품인 적격대출이 상당부분을 차지하고 있습니다. 결과적으로 고정금리 대출비중이 높아진 것은 적격대출이 많이 팔려서 그런 것이죠. 적격대출의 좋은 점은 바로 고정금리라는 것입니다. 게다가 상대적으로 금리가 낮아 최근 담보대출은 대체적으로 적격대출이라고 합니다. 소비자들 입장에서는 좋은 상품인 것은 사실입니다. 낮은 고정금리로 대출을 받을 수 있으니까요. 게다가 정부가 사실상 ..

약보합으로 마감하였습니다. 양매도에서는 소폭의 이익이 발생했네요. 여전히 누적은 마이너스인 상황입니다. 지난 주의 손실이 큰 영향을 주고 있네요. 등가합이 낮아서 만회하기가 이전보다 상대적으로 어렵습니다. 이탈리아 총선이 전체적으로 악영향을 주고 있습니다. 개혁이 사실상 물 건너 간 상황이네요. 이탈리아의 상황에 대해 면밀히 살펴 볼 필요가 있어 보입니다. 그래서 긴축정책이 성공하기 어려운 것입니다. 반발이 심하게 나타나죠. 문제는 자신들의 처지는 생각하지 않고 남탓을 하는 것입니다. 실질적으로 이탈리아가 지금의 상황이 된 것은 위정자들과 정부의 잘못이고, 근본적으로 국민들에게 책임이 있는 것이죠. 그런데, 국민들은 긴축재정을 받아 들일 수가 없는 것입니다. 서로 남탓을 하고 있는 셈이죠. 이탈리아만 그런 것이 ..

새로운 투자수단, 한국에 상장지수채권(ETN)시장이 개설된다. 우리나라에 상장지수채권(ETN)시장이 개설된다고 합니다. ETN(Exchanged Traded Note)이란 금융기관이 상장을 목적으로 발행한 선순위, 무보증 채권입니다. 상장지수펀드(ETF)나 주식처럼 시장에서 자유롭게 사고 팔거나 만기까지 보유할 수 있습니다. 수익률은 ETN의 기초자산이 되는 지수, 상품, 통화 등의 수익률을 그대로 옮깁니다. 예를 들어, A증권사가 국제유가를 기초자산으로 하는 30년 만기 ETN을100원에 발행했다면, 이 증권사는 발행기준일부터 만기일까지의 국제유가 상승률 만큼의 수익과 원금을 만기일에 상환합니다. 유가가 발행기준일에 배럴당 100달러에서 만기일에 200달러로 100% 상승했다면 이 증권사는 투자자에게 원금 100원과 수익금 100원에서 수수료를 뺀 금액을 투자자에게 돌..

약보합으로 마감하였습니다. 양매도도 거의 보합이라고 보면 되겠네요. 손실이 나지 않은 것만으로도 다행이라고 봐야겠습니다. 환율변화에 따른 주가흐름으로 인하여 새로운 정부에 대한 기대감이 희석되어 버린 것 같습니다. 환율변화와 주가흐름에 대해서는 다음에 언급할 기회가 있을 것이므로 여기서는 따로 언급을 하지 않겠습니다. 쉽게 이야기를 해서 시장에 미리 반영되어 버렸다는 것이죠. 그래서 오늘 약보합을 보인 것입니다. 일일 매매상황을 보면 외인은 보합을, 개인들은 변동성을 기대하고 있네요. 지금의 상황을 봐서는 외인들의 예상이 맞을 것 같습니다. 변동성에 대해서는 큰 기대를 하지 않는 것이 좋아 보입니다. 시퀘스트 이야기가 나오고 있는데, 시장의 일반투자자들에게 겁을 주는 것에 불과하다고 봅니다. 결국 연기될 가능..

경영상황이 좋지 않은 저축은행 그동안 여러 저축은행이 퇴출되었습니다. 그럼에도 불구하고 저축은행들의 경영상황이 여전히 좋지 않네요. 구조조정이 지속적으로 이루어졌는데도 불구하고 경제환경이 좋지 않다보니 경영실적도 안 좋은데요. 이런 상황이라면 추가적인 퇴출이 지속될 것으로 보입니다. 신문기사에 의하면, 6월 결산법인인 상호저축은행 가운데 절반 가량이 경영부실의 늪에 빠져 있다고 합니다. 지난해 말 실적을 공시한 18곳 상호저축은행 가운데 부실이 심한 진흥저축과 한국저축, 서울저축 은행 등 6곳은 이미 영업정지를 당했습니다. 부실금융기관 지정 집행정지 가처분 신청으로 퇴출 위기를 면한 신라저축은행의BIS비율(국제결제은행 기준 자기자본비율)은 -9.13%이고, BIS비율 5% 미만으로 금융당국의 경영개선 권고 대상인 ..

순수보장형과 만기환급형의 차이 순수보장형과 만기환급형이라는 용어가 있습니다. 보험관련용어가 생소한 경우에는 무슨 의미인지를 잘 모르는 경우가 많은데, 쉽게 표현을 하자면, 순수보장형은 보험료를 내고 보험혜택을 만기동안 보면 끝이라는 것입니다. 보험료 자체가 비용으로 소멸된다는 의미죠. 반면에 만기환급형은 보험혜택은 물론이고 만기에 그동안 낸 보험료를 되돌려 준다는 것입니다. 언뜻 보면, 만기환급형이 유리한 것처럼 보입니다. 그러나, 이것은 어떻게 보면 보험소비자를 현혹하는 것이죠. 왜냐하면 보험사 역시 이윤을 추구하는 사기업이라는 점에서 절대 보험사가 손해 볼 상품을 내놓지 않기 때문입니다. 만기에 그동안 낸 보험료를 돌려 주기 위해서는 그만큼 적립되는 부분이 있어야 합니다. 당연하게도 보험료가 더 비..

최근 환율변화 추이와 주식시장 단상 환율변화는 경제에 다양한 영향을 주게 됩니다. 예를 들어, 환율이 평가절하되면 소비자들의 경우에는 외국상품가격의 상승으로 인하여 물가상승이라는 부담을 지게 되지만, 반면에 수출기업들은 상대적으로 이익을 보게 됩니다. 최근 일본의 경우가 그런 경우죠. 반대로 환율이 평가절상되면, 수출기업들은 경쟁력을 잃게 되어 손해를 보게 되는 반면에 국내 소비자들은 외국상품 가격하락으로 인하여 이익을 보게 됩니다. (물론 실제로는 그렇지 않을 수도 있습니다. 수입 도매상들 등이 중간에서 이익을 착복하는 경우도 많죠.) 이와 같이 환율변화는 수출비중이 높은 국가에게는 더욱 더 큰영향을 주게 됩니다. 최근 우리나라 원화의 환율변화를 보면 다음과 같습니다. 그림에서 보는 바와 같이 그동안 지속..

작년에 불법사금융 피해상담이 많았다고 하네요. 이전에 불법사금융과 관련된 글을 올린 적이 있는데요. (2012/09/23 - 불법 사금융피해 예방요령(대출상식)참고) 작년에 불법사금융과 관련된 피해상담이 많았다고 합니다. 국민권익위원회에 따르면 작년110콜센터 민원상담 내역을 분석한 결과, 불법사금융 피해 상담 전화가 2011년 2147건에서 지난해 3134건으로 46% 급증했다고 합니다. 유형별로 보면 대출사기가2557건으로 81.5%를 차지했으며, 불법채권추심이 354건에 달했다고 합니다. 여전히 많은 분들이 대출사기를 당하고 계시다는 것이죠. 아마도 대출을 받으려고 하시는 분들이 급전이 필요한 경우가 많다보니 심리적으로 불안하여 사기에 대처를 잘 못하는 것 같습니다. 사기범들은 대출을 받으려고 하는 사람들의 급한 심리를 이용하여 금융기관을..