2분기 영업이익률 57%. 초대형주가 이렇게 높은 이익률이라니 괴기스러울 정도다. 시총이 이렇게 큰 회사가 매출이 101% 증가하고 영업이익이 486% 증가했다면 더 이상 말이 필요 없다. 엄청난 사건이다. 올해 영업이익 90억 달러 예상인다. 3년 후인 25년엔 무려 400억 달러 전망. 목표주가를 주당 천달러로 잡는다는 이야기가 나오고 있다. 부연 설명이 필요 없이 숫자로 확인된 AI 실체 AI 대중화 최대 수혜주로서 지위 재확인. 주가는 연초 대비 174% 상승. AI 초과 수요 지속. 1조달러의 데이터 센터 시장에서 가속컴퓨팅과 Gen AI 전환 과정은 이제 시작. 클라우드와 대형 인터넷 기업 수요 증가에 힘입어 HGX 플랫폼 수요 가 전년 동기 대.......

전장산업은 전기차, 자율주행차 확대에 따라 필연적으로 성장할 수밖에 없다. 기존 내연기관 부품 시장이 축소되는 반면 전장부품 시장은 활짝 열리는 중이다. 관련주들에 대해 공부해 놓을 필요가 있다. 재편되는 전방 시장, 그 속에서 찾는 기회 자동차 시장의 패러다임이 Software Defined Vehicle (SDV)으로 변화하는 과정에서 전장 부품들의 수요는 필연적으로 증가할 수밖에 없다. 이러한 변화에는 엔진제어부터 인포테인먼트, 연결성, 안전기능 등 다양한 기능을 통합해 운영을 위해 E/E 아키텍처(Electrical/Electronic Architecture)의 변화는 필요하다. 향후 E/E 아키텍처는 커넥티드카 및 자율주행으로의 산업 재편에서 핵심 기술로서.......

엔비디아가 2분기 서프라이즈 실적을 내놨다. 매출은 101% 증가, EPS는 429% 증가했다. AI칩 폭발적 수요 증가 때문에 호실적을 거뒀다. 엔비디아 시간외 주가 흐름 / 시간외에서 9%까지 급등했다가 이후 상승폭을 약간 반납했다. 나스닥은 국채금리 하락세에 영향을 받았다. 미국 8월 PMI 지수가 저조하자 국채금리가 크게 하락했다. 연준이 경기 부진 가능성을 보고도 긴축을 강화하기 어렵다고 보는 것이다. 미국채 10년물 수익률 하락세 전환은 기술주에 반가운 소식이다. 미국 국채 금리도 하락세를 그리며 증시에 힘을 보탰다. 10년물 국채금리는 최근 2007년 이후 최고 수준인 4.35%를 돌파했다가 이날 4.188% 수준까지 떨어졌다. 전날보.......

이번주 AI 관련 이벤트가 있다. 엔비디아 2분기 실적 발표, NAVER AI 발표, ARM 9월 상장 추진. 반도체, AI 관련주들 움직임에 주목해보자. AI 성장의 단서들 이번주 AI와 관련된 이벤트가 연이어 있어 주목할 만하다. 지난 21일엔 ARM이 증권 신고서를 제출했고 내일은 엔비디아 실적발표와 네이버 하이퍼클로바X 출시가 예정돼 있다. 확인1 제일 중요한 건 엔비디아의 2회계분기(5~7월) 실적이다. 엔비디아는 지난 5월 실적발 표에서 AI 수요를 근거로 2분기 매출 가이던스를 1분기 실적보다 53% 높여잡았다. 이 번에 수요를 확인할 수 있을텐데, 엔비디아는 실적이 가이던스를 미달한 적이 별로 없다. 주가는 전고점까지 1% 남짓 남았다. 또한.......

중국 부동산 시장에 붕괴되면 중국판 리먼 사태가 날 것이라고 호들갑 떠는 언론들이 있었다. 리먼 사태는 엄청난 레버리지 파생상품에 금융기관들이 투자해서 발생한 것이다. 부동산 경기 부진해지자 개발업자가 부도난 것이다. 중국은행들이 개발업자에 물린 대출도 크지 않다. 중국 정부가 코로나 직전부터 부동산이 너무 오른다고 때려잡겠다면서 옥죄었다. 지금 벽계원 사태는 이러한 정부 정책 영향이다. 중국 정부가 다시 부동산 규제 풀어줄 가능성이 높다. 한국도 부동산 가격 하락하니깐 풀어주자 요즘 부동산 가격 오르고 있다. 중국 부동산 리스크 전개 과정은 주시해야겠지만 당장 중국에서 큰 사달이 난다고 볼 필요는 없다. 그보.......

중국 부동산 유동성 문제가 불거졌지만 시스템 리스크로까지 번지지는 않을 것으로 보인다. 중국에서 시중 자금사정 경색이 보이지 않는다. 상해 부동산 지수도 크게 하락하지 않았다. 그리고 한국 기업으로 중국 부동산 익스포저가 4천억 정도에 불과하다. 장기적으로 중국 경제가 하강할 경우 한국경제에 영향이 불가피하지만 단기적으로 중국 부동산발 리스크가 증시에 큰 악재가 될 것으로 보이진 않는다. 추이를 좀 더 지켜보자. 1. 중국 부동산 리스크 우려로 발목 잡힌 국내 증시 중국 단체관광 허용에 대한 흥분이 채 가시기도 전에 중국 부동산에 대한 우려가 다시 떠오르고 있다. 지난주 KOSPI의 -3.4% 급락 및 5주 연속 하락 이후 이.......

메모리 업체 출하량 증가 관련주(심텍) 전장향 MLCC (삼성전기), 전장용 카메라모듈업체 (엠씨넥스) 등이 3분기 증익 가능성이 높다는 분석. 2023년 3Q 실적 호조에 주목 : 삼성전기, 심텍, 엠씨넥스 전기전자 업종(전자부품 중심, 커버리지 14개사 기준)의 2023년 3분기 전체 영업 이익은 6,034억원으로 204%(qoq) 증가, 역성장에서 벗어나 확대 구간에 진입 전망. 계절적인 성수기 외에 주요 전장향(자율주행 등) 부품 매출 증가로 믹스 효과, 메모리 업체의 출하량 증가로 반도체 패키지 업체의 실적 개선이 예상되기 때문. 주가 관점에서 보면 2023년 3분기에 주요 부품 산업의 바닥 통과 이후 점진적 실적 개선, 2024년 기저효과로 매출과 영.......

테슬라와 엔비디아가 급반등했다. 그간 낙폭이 컸는데 시원하게 상승했다. 국채금리는 계속 상승 중이다. 시장은 잭슨홀에서 파월이 어떤 연설을 할지 촉각을 곤두세우고 있다. 최근 국채금리가 계속 상승 중인데 중립금리가 오르니깐 상당 기간 고금리가 지속되는 것 아니냐는 시장의 우려가 핵심. 와중에 중국 디플레이션 변수가 생겼다. 글로벌 물가 안정에 도움이 될 수 있지만 한편으로 글로벌 경기 부진이 본격화될 수도 있는 사안이다. 얼마나 높게(Higher)보다는 얼마나 오래(Longer)가 핵심 - 25일(현지시각) 잭슨 홀 미팅에서 파월 연준 의장 연설 예정. 시장 참여자들이 파월 연준 의장 연설에 특히 주목하는 이.......